Fredag ​​den 29. marts 2024

Desktop v4.2.1

Root NationArtiklerAnalyticsSammenbruddet af FTX-kryptobørsen: en katastrofe og et mesterværk på samme tid

Sammenbruddet af FTX-kryptobørsen: en katastrofe og et mesterværk på samme tid

-

Kryptovalutamarkedet blev endnu en gang rystet af en kraftig skandale. FTX, den tredjestørste kryptobørs på verdens aktiemarked, gik konkurs på få dage. Dette er endnu en historie om et "vidunderbarn", der først blev rig og derefter faldt til bunds. Men denne gang "hjælp" konkurrencen ham.

Toyota Corolla er ikke en premium bil, under alle omstændigheder ville det være uacceptabelt for de fleste Silicon Valley-milliardærer at eje sådan en bil. Men Sam Bankman-Fried er ikke bleg for at køre den. Måske er det fordi han ikke bor i Silicon Valley, men på Bahamas med ti venner.

FTX

For en 30-årig fyr med krøllet hår og et venligt ansigt er forretning uløseligt forbundet med velgørenhed. Sådan blev han opdraget af sine forældre, et par juraprofessorer fra det prestigefyldte Stanford University. Allerede ved sit første job efter endt uddannelse – hos ETF-handelsselskabet – donerede han halvdelen af ​​sin løn til velgørenhed.

Også interessant: Twitter i hænderne på Elon Musk - en trussel eller "forbedring"?

Det var dengang, han lærte at handle. For et par uger siden var hans formue 26 milliarder dollars.I dag kæmper Bankman-Fried med nul på sin konto for sit gode navn, han mistede sine kunders tillid, og det er godt, at han ikke kom i fængsel. "Du spillede godt, du vandt," opsummerede han sit nederlag i Twitteruden at afsløre, hvem der har bidraget til det. Han kaldte ham kun en "sparringspartner".

Læs også: Bayraktar TB2 UAV anmeldelse: Hvilken slags udyr er dette?

Den første klokke

For at forstå, hvad der skete, er det nødvendigt at stifte bekendtskab med to forretningsprojekter af Bankman-Fried. Det første firma er Alameda Research, som i en nøddeskal beskæftiger sig med handel med kryptovaluta: køb billigere, sælg dyrere. En slags mæglerfirma, hvoraf mange er dukket op for nylig.

FTX

- Annonce -

Den anden forretning er FTX-børsen, hvor alle kan spille, købe og sælge kryptovaluta. Børsen opkræver naturligvis sine provisioner for dette. Næsten samtidigt, i 2019, blev en kryptovaluta kaldet FTT frigivet. I september 2021 var et token $77 værd, selvom det hele startede ved $1,8. Efter 13 måneder vendte alt tilbage på sin plads, for i dag er det omtrent det samme værd.

Den chokerende begivenhed fandt sted den 6. november 2022. "I forbindelse med de fremkomne oplysninger har vi besluttet at afvikle vores regnskabsposter i FTT," skrev han i sin Twitter Changpeng Zhao (kendt i kryptoverdenen som CZ), lederen af ​​Binance, verdens største cryptocurrency-børs.

https://twitter.com/cz_binance/status/1589283421704290306

Dette er det første af de slag, CZ har givet. Indtil for nylig var Binance en af ​​de største investorer i FTX. Men pludselig solgte Changpeng Zhao sine aktier og modtog i stedet 2,1 milliarder dollars i BUSD- og FTT-kryptovalutaer.

FTX

Derudover blev han fra en investor en rival til Sam Bankman-Fried. Binance-kryptovalutabørsen begyndte snarere selv at købe og sælge kryptovaluta, det vil sige, at den holdt op med at finansiere FTX-kryptobørsen. Og når sådan en karakter som lederen af ​​Binance slipper af med en del af sine aktiver, betyder det for denne kryptovaluta et prisfald, ikke kun på grund af for stort udbud. Sådan en kryptovaluta vil yderligere miste værdi på grund af frygten skabt blandt de tusindvis af andre, mindre investorer, som har den i deres porteføljer og begynder at sælge den også. Den sædvanlige situation på finans- og kryptovalutamarkedet.

FTX

Hele branchens opmærksomhed var fokuseret på FTX-børsen, men dens problemer begyndte lidt tidligere. Som noter kryptoindustrianalytiker Miles Deutscher, kan dets sammenbrud endda dateres til slutningen af ​​august. Det var da den nuværende chef for Alameda Research sagde op. Om en måned træder også bestyrelsesformanden for FTX-børsen tilbage. Analytikeren bemærker, at to så vigtige opsigelser på kort tid er ret overraskende, især når de foregående tre måneder så ud til at være succesfulde. Krypto-børs FTX annoncerede i september planer om at købe mindre kryptovaluta-handelsplatform BlockFi, hjælpe med 1,3 milliarder dollars konkurs i Voyager kryptobørs, forløsende sine aktiver, samt rejse omkring 1,2 milliarder dollars til Gemme den konkursramte Celsius-kreditplatform.

Få dage efter disse erklæringer sker det første offentlige sammenbrud. I begyndelsen af ​​oktober, teknologiportalen CoinDesk udgiver sin rapport baseret på interne dokumenter fra Alameda Research.

FTX

"Alameda Researchs finansielle balance er fuld af spor fra FTX-børsen, især FTT-tokenet udstedt af denne børs. Selvom der ikke er noget uheldigt eller galt med dette, viser det, at det finansielle grundlag for Alameda, handelsgiganten i Sam Bankman-Fried, er stærkt afhængig af en mønt skabt af et datterselskab snarere end et uafhængigt aktiv såsom en fiat-valuta, hvis værdi er garanteret af en regering, der udsteder det, eller en anden kryptovaluta,” skriver Ian Ellison fra CoinDesk. Og han giver tallene: Alameda Researchs aktiver er på 14,6 milliarder dollars, inklusive 5,8 milliarder dollars i FTT-kryptovaluta og yderligere en milliard i Solana-kryptovaluta.

Sidstnævnte er ligesom FTT en såkaldt altcoin. Disse angiveligt alternative Bitcoin-mønter er i virkeligheden fuldt udviklede og selvstændige projekter, som dog ofte omfatter såkaldte "bad sheep" og sheep-projekter. Altcoins er også kendetegnet ved meget større prisvolatilitet end bitcoin og afhængighed af det: når prisen falder, falder altcoins også, normalt endnu mere. Det kan være risikabelt at indtaste altcoins, når kryptovalutamarkedet er ved at falde.

Således er Alameda baseret på en kryptovaluta udstedt af en relateret børs. Børsen understøttes kun af populariteten af ​​denne valuta, hvis enorme ressourcer er lagret i Alameda. Ifølge dokumenterne havde Alameda Research $5,8 milliarder i FTT-tokens i begyndelsen af ​​november, mens "kun" $3,35 milliarder i FTT-tokens cirkulerede på det frie marked på det tidspunkt. Kort sagt, Alameda Research havde næsten alle dine aktiver i din egen kryptovaluta. Det mindede mig om situationen fra den berømte film "Bryllup i Malynyvka", hvor den uhyrlige karakter Popandopulo lovede at trække flere penge til sig selv.

Læs også: "Neptunes" ramte krydseren "Moskva": Alt om disse anti-skib krydsermissiler

Modigt "vidunderbarn"

Alameda Research blev grundlagt i 2017 og er blevet fanget i et tyremarked, hvor aktiehandlere kæmper for at fange stigende aktivværdier. Det var i dette miljø, at Sam Bankman-Fried, også kendt som SBF, med sine initialer, var bedst. Han brugte al sin tidligere viden og handlede mellem markeder: han købte bitcoin billigere i USA og solgte det dyrere i Japan. Metoden, ser det ud til, er tilsyneladende enkel, og med den rette viden, intuition og optimering indbragte den titusindvis af millioner dollars om måneden.

- Annonce -

FTX

Allerede to år senere blev FTX-børsen oprettet. Bankman-Fried valgte Hong Kong som sit hovedkvarter. Det varmeste var i 2021. Det var dengang, at både børsen og den relaterede kryptovaluta FTT blev vurderet højest.

"Jeg elsker ham!", "Jeg giver ham 10/10!", "Vi var meget imponerede. Det var et af de møder, når håret rejser sig," sådan huskede ansatte i Sequoia Capital venturefonden, som investerede 213 millioner dollars i FTX, om videomødet med SBF. Sam Bankman-Fried bliver en stjerne. Alle var imponerede over hans enkelhed og venlighed. Under endnu et videoopkald (denne gang med respektable medlemmer af New York Economic Club) spiller han fantasyspillet "Storybook Brawl" i Steam. I baggrunden bag ham (nu på kontoret i Bahamas, hvor han flyttede virksomheden fra Hong Kong) er et smart følge: krøllede amerikanske dollars, deodorant, læbepomade, salt og en skål med jordnødder. Alt dette understregede det faktum, at Sam er træt af denne verden og bygger sin egen, nye, digitale verden, hvor papirpenge er ligegyldige, hvor hjerner og evnen til at analysere begivenheder, tage risici og vinde værdsættes.

Bankman-Fried forførte investorer med sin drengelighed, direktehed og fremsynethed og i sidste ende indtagende enkelhed. Ung, strålende, han hviler på sine laurbær, bader i herlighedens stråler. Han tillader endda sig selv at sove på bløde puf på arbejdet.

Derudover engagerer han sig fortsat i velgørende arbejde. Hans livsfilosofi er effektiv altruisme, en social bevægelse, der arbejder på videnskabeligt grundlag for hurtigt og effektivt at hjælpe så mange mennesker som muligt. I et interview med Bloomberg sagde SBF, at han efter nogen tid vil efterlade penge nok til sig selv til at sikre et behageligt liv (det vil være $100 om året, eller kun 000 procent af hans formue), og resten vil blive fordelt til de trængende .

Læs også: Våben til ukrainsk sejr: Luftværnsvåben, der beskytter vores himmel

Fald af FTX

Men nu har han selv brug for mange penge, for tingene har ændret sig meget, siden CoinDesk-analysen blev offentliggjort. Det var præcis den 6. november 2022.

Samme dag giver Changpeng Zhao (CZ), leder af Binance, endnu et slag. Han bekræfter, at børsen frigav FTT-tokens til en værdi af $584 millioner, der var i dens reserver til det åbne marked, og at dette kun er den første del af "frigivelsen". Salget af et så stort antal tokens skulle sænke prisen og kunne have til formål at underminere en rivaliserende virksomhed. De fleste eksperter på kryptovalutamarkedet er sikre på dette.

FTX

Binances beslutning betyder overudbud og panik blandt andre investorer, der også beslutter sig for at slippe af med deres FTT, og sælger i alt 1,2 milliarder dollars tokens, ifølge analysefirmaet Nansen.

Kun et døgn senere reagerede Sam Bankman-Fried ind Twitter: "En konkurrent forsøger at chikanere os med falske rygter. FTX fungerer fint, aktiver er fint. Dem er der nok af på børsen til at dække alle kunders ressourcer." Han mente selvfølgelig Binance. Disse forsikringer hjælper dog ikke, især da SBF sletter snart dit tweet

Og allerede den 8. november begynder den omvendte situation. FTX holder hævninger på børsen ved at indefryse kundemidler. Og... han henvender sig til sin konkurrent for at få hjælp. Sam Bankman-Fried beder Binance om at købe FTX-børs. ”Vi underskrev en uforpligtende hensigtserklæring, fordi vi ønsker at opkøbe FTX for at hjælpe kunderne og overvinde krisen. I de kommende dage vil vi foretage en revision der," - skrive Changpeng Zhao. Det så ud til, at konkurrenterne ville give hånd og kunder på FTX-børsen ville få deres penge tilbage.

Dagen efter, efter sin egen revision, nægter Binance at købe FTX og giver dermed et tredje slag. I det lakoniske udmelding Binance forklarer sin bekymring over rapporter om, at FTX-børsen "mishandlede kundemidler", hvilket har tiltrukket regulatorisk interesse. AP agentur rapporteret baseret på dets kilder er US Securities and Exchange Commission (SEC) og justitsministeriet interesseret i FTX-børsen. "En person, der arbejder tæt sammen med FTX og Binance, beskrev førstnævntes dokumenter som et sort hul, hvor det var umuligt at skelne aktiver og passiver i FTX-børsen fra dem, der tilhører Alameda Research," skrev agenturet med henvisning til sin kilde. .

FTX

Dog er den 11. november nok den længste dag i uger for Sam Bankman-Fried. Interessante detaljer vises. Ja, SBF bor sammen med ni venner i en villa på Bahamas. Der er dog ikke tale om almindelige bekendte, men hans nærmeste medarbejdere, der styrer økonomien derfra både til FTX-børsen og til Alameda Research, og fra resortet styrer børsens kode, algoritmer og økonomi.

Det viser sig også, at ti venner ikke kun slapper af og arbejder sammen, men også har personlige relationer til hinanden, selv i toppen af ​​ledelsen i begge virksomheder. Det blev afsløret, at den nuværende præsident for Alameda Research, Caroline Ellison, havde og stadig har et direkte romantisk forhold til Sam Bankman-Fried. "Alle ti af dem har været eller er i romantiske forhold," - rapporter CoinDesk.

FTX

Almindelige ansatte i begge virksomheder, dem der arbejder i andre dele af verden, lægger ikke skjul på deres overraskelse. I mellemtiden har SBF i stedet for at forklare dette, sender dem et brev, hvori han overbeviser alle om, at han leder efter nye investorer.

Det viser sig dog, at han heller ikke kan sove roligt på Bahamas. "Securities and Exchange Commission er opmærksom på forslag om uredelighed, dårlig forvaltning og/eller overførsel af Alameda Research. Enhver sådan handling er i modstrid med normal virksomhedsledelse, kundernes vilje og er potentielt ulovlige," - skrive bahamanske regulatorer. De indefryser en del af børsens aktiver og udpeger en likvidator til at kontrollere, om selskabet skal likvideres.

Og i det øjeblik, hvor de skriver deres udtalelse i den formodede tilstand, i Wall Street Journal kommer til syne endnu flere interessante detaljer. FTX-børsen måtte låne Alameda Research så meget som 10 milliarder dollars af de 16 milliarder dollars, de skyldte sine kunder.

Dagen er ved at være slut Nyhederne dog at Bankman-Fried er trådt tilbage som præsident for FTX Group. Samtidig indleder selskabet (der har mere end 130 andre, mindre virksomheder i sin portefølje) en konkursbehandling. "Denne meddelelse afslutter en ekstraordinær uge, der har chokeret kryptoindustrien, - skrive New York Times. Og det er ikke alt, for dagen efter blev FTX-børsen... hacket. Tyven stjal mere end 600 millioner dollars af forskellige kryptovalutaer tilhørende børsens kunder.

Læs også: Israels Smartshooter anti-drone-system: Hvad er det, og hvordan virker det?

Eventyret er slut

Bankman-Fried er selv konkurs i dag. Folk vendte sig væk fra ham. "Jeg føler mig snydt, det er det rigtige ord," sagde Anthony Scaramucci, SBFs forretningspartner og tidligere kommunikationsdirektør i Det Hvide Hus, til CNBC. Hele bestyrelsen i FTX Future-fonden, som Bankman-Fried stiftede, trådte også tilbage. "Vi er chokerede og ekstremt kede af de seneste begivenheder omkring FTX-børsen", - det siges i redegørelsen

Power-spillere, der har investeret mange penge i FTX, såsom Sequoia Capital, Paradigm, BlackRock eller Thoma Bravo, fortæller allerede deres kunder, at de har mistet dem. Og de undrer sig over, hvorfor ingen af ​​dem i så mange måneder kom på ideen om at introducere deres repræsentant til børsens bestyrelse. Ingen var overrasket over, at hele bestyrelsen kun bestod af venner af Bankman-Fried. FTX skylder nu i alt omkring en million kreditorer. Overførsel af midler uden dækning mellem enheder ejet af den samme person er en meget dårlig praksis. Det er en konstant undren, hvorfor han ikke blev fanget i dette af de investorer, der betroede midlerne til SBF.

Sammenbruddet af FTX påvirkede hele branchen. Prisen på Bitcoin er faldet til niveauet for to år siden. Stemningen omkring hele branchen er ubehagelig. "Dette er en rungende advarselsklokke om, at kryptovalutaer kan være ude af drift," sagde senator Sherrod Brown, der er formand for Senatets bankudvalg, i en erklæring.

FTX

Der er dog én person, der nyder godt af FTX-krakket. Selvfølgelig har du allerede gættet det, og ikke overraskende er det Changpeng Zhao, lederen af ​​Binance. "Vi har stadig en taske fuld af FTT-tokens, fordi vi stoppede med at sælge dem, efter at SBF ringede til mig. Det var en dyr samtale", - ved at skrive han tog til Twitter bagefter og indrømmede, at han efter et par knockout-slag ikke ville afslutte Bankman-Fried. Ikke alene vandt CZ krigen, men han besluttede også at bringe et lille offer: om et øjeblik, annonceret om oprettelse af Binance Industrial Reconstruction Fund til at bistå projekter med finansielle likviditetsproblemer. Forretningsmæssigt opførte han sig strålende og beviste, at han er kongen af ​​kryptoverdenen.

Og Sam Bankman-Fried viste sig at være endnu et "vidunderbarn", der førte de mest magtfulde forretningsaktører til katastrofe. Da han sad i shorts fortalte Wall Street-investorer om sine projekter, bad de ham om at tage deres penge. Den unge filantrop med et godt hjerte blev ikke kun beundret af medier og erhvervsliv, han fik også indflydelse på politiske sfærer, hvor han lobbyede for de nødvendige regulatoriske handlinger vedrørende kryptovalutaer. Han byggede sin lobby på mange niveauer.

Selvom dette er sket før. Det seneste højprofilerede eksempel for blot et par måneder siden var tilfældet med Elizabeth Holmes og hendes firma Theranos, som skulle lave en ikke-invasiv medicinsk test, der opdager 200 forskellige sygdomme ud fra en enkelt bloddråbe.

Entusiastiske investorer kiggede ind i hendes mund og drak honning fra hendes læber, selvom Holmes' ideer ikke blev bakket op af virkeligheden. Hun har jo simpelthen forfalsket dokumentationen. For et par dage siden bad anklagemyndigheden om 15 års fængsel og en erstatning på 800 millioner dollars i erstatning til investorer.

"Vi har set det mere end én gang: en løst klædt novice dukker op ud af ingenting og udråber sig selv både som en stor videnskabsmand og en frelser, hvorefter han tager verden med storm." skrive i New York Times University of Washingtons historieprofessor Margaret O'Mara. Men han tilføjer straks, at selv sagen med Bankman-Fried ikke vil ødelægge denne amerikanske arketype. "En nation, der er født fra omstyrtelsen af ​​nedarvet rigdom, har længe rost selverklærede opfindere, der går selvstændige veje," forklarer han.

I mellemtiden gav Sam Bankman-Fried sin første siden starten af ​​sagen langt interview. Det lykkedes "New York Times" at kontakte ham. Den konkursramte eksmilliardær mener, at han opførte sig for trodsigt på markedet og overtog mange virksomheder. Han undskylder overfor alle og forklarer, at han ikke var fokuseret nok på FTX-børsen, så han savnede advarselsskiltene. Han indrømmer også, at når han lobbyede i Washington for de former for kryptoregulering, han ønskede, kritiserede han nogle gange Changpeng Zhao i private samtaler. Information om dette nåede lederen af ​​Binance. I dag kalder Benkman-Fried angrebene på CZ for et "strategisk dårligt træk." Han svarede på spørgsmålet og sagde, at det lykkes ham at falde i søvn, og i løbet af dagen spiller han lidt i hans yndlings "Storybook Brawl". "Det renser mit sind," sagde han til en journalist.

Bankman-Fried afviste dog at afsløre sin placering under henvisning til sikkerhedsmæssige bekymringer. Ligesom han nægtede at svare på spørgsmål om den mulige fængselsstraf, han risikerer. Men når man bliver spurgt om dette i Twitter Elon Musk svarede kort sagt: "SBF var en af ​​Demokraternes hovedsponsorer, så der bliver ingen undersøgelse." På nogle måder har han virkelig ret, for Bankman-Fried overførte i alt 40 millioner dollars til denne fests konto sidste år.

Det ville bare være et tragisk eventyr, hvis indskydere og investorer ikke led. Vær derfor så forsigtig som muligt og tjek oplysningerne, før du investerer dine penge i en nymodens chip, for fristelsen til at tjene penge hurtigt gør nogle gange dine øjne blinde.

Også interessant:

Du kan hjælpe Ukraine med at kæmpe mod de russiske angribere. Den bedste måde at gøre dette på er at donere midler til Ukraines væbnede styrker gennem Red livet eller via den officielle side NBU.

Yuri Svitlyk
Yuri Svitlyk
Søn af Karpaterne, uanerkendt geni af matematik, "advokat"Microsoft, praktisk altruist, venstre-højre
Mere fra forfatteren
- Annonce -
Tilmelde
Giv besked om
gæst

0 Kommentarer
Indlejrede anmeldelser
Se alle kommentarer
Andre artikler
Abonner for opdateringer

Seneste kommentarer

Populær nu
0
Vi elsker dine tanker, kommenter venligst.x
()
x