יום חמישי, 28 במרץ, 2024

גרסה 4.2.1 לשולחן העבודה

Root Nationסטטטיניתוחקריסת בורסת הקריפטו FTX: אסון ויצירת מופת בו זמנית

קריסת בורסת הקריפטו FTX: אסון ויצירת מופת בו זמנית

-

שוק המטבעות הקריפטוגרפיים שוב זעזע בגלל שערורייה חזקה. FTX, בורסת הקריפטו השלישית בגודלה בשוק המניות העולמי, פשטה רגל תוך מספר ימים. זהו עוד סיפור של "ילד פלא" שהתעשר תחילה ואחר כך נפל לתחתית. אולם הפעם התחרות "עזרה" לו.

טויוטה קורולה היא לא מכונית פרימיום, בכל מקרה, זה יהיה בלתי מקובל עבור רוב המיליארדרים מעמק הסיליקון להחזיק מכונית כזו. אבל סם בנקמן-פריד לא מתבייש לנהוג בו. אולי זה בגלל שהוא לא גר בעמק הסיליקון, אלא באיי בהאמה עם עשרה חברים.

FTX

עבור בחור בן 30 עם שיער מתולתל ופנים ידידותיות, עסקים קשורים קשר בל יינתק לצדקה. כך גידלו אותו הוריו, זוג פרופסורים למשפטים מאוניברסיטת סטנפורד היוקרתית. כבר בעבודה הראשונה שלו לאחר סיום הלימודים - בחברת המסחר בתעודות סל - תרם מחצית משכרו לצדקה.

מעניין גם: Twitter בידי אילון מאסק - איום או "שיפור"?

אז הוא למד לסחור. לפני מספר שבועות הונו עמד על 26 מיליארד דולר, היום, כשבחשבונו אפס, בנקמן-פריד נלחם על שמו הטוב, הוא איבד את אמון לקוחותיו וטוב שלא נכנס לכלא. "שיחקת טוב, ניצחת", הוא סיכם את תבוסתו Twitter, מבלי לחשוף מי תרם לו. הוא רק כינה אותו "שותף ספרינג".

קרא גם: סקירת מל"ט Bayraktar TB2: איזו מין חיה זו?

הפעמון הראשון

כדי להבין מה קרה, יש צורך להכיר שני פרויקטים עסקיים של בנקמן-פריד. החברה הראשונה היא Alameda Research, שבקיצור עוסקת במסחר במטבעות קריפטוגרפיים: לקנות בזול יותר, למכור יותר ביוקר. מעין חברת תיווך, שרבות מהן הופיעו לאחרונה.

FTX

- פרסום -

העסק השני הוא בורסת FTX, שבה כל אחד יכול לשחק, לקנות ולמכור מטבעות קריפטוגרפיים. כמובן שהבורסה גובה על כך את העמלות שלה. כמעט במקביל, בשנת 2019, שוחרר מטבע קריפטוגרפי בשם FTT. בספטמבר 2021, אסימון אחד היה שווה $77, אם כי הכל התחיל ב-$1,8. אחרי 13 חודשים הכל חזר למקומו, כי היום זה שווה בערך אותו דבר.

האירוע המזעזע התרחש ב-6 בנובמבר 2022. "בהקשר למידע המתעורר, החלטנו לחסל את הפוזיציות החשבונאיות שלנו ב-FTT", כתב ב-FTT. Twitter Changpeng Zhao (הידוע בעולם הקריפטו כ-CZ), ראש Binance, בורסת המטבעות הקריפטו הגדולה בעולם.

https://twitter.com/cz_binance/status/1589283421704290306

זו הראשונה מהמכות שספגה CZ. עד לאחרונה, Binance היה אחד המשקיעים הגדולים ב-FTX. אבל לפתע, צ'אנגפנג ז'או מכר את מניותיו, וקיבל במקום זאת 2,1 מיליארד דולר במטבעות קריפטוגרפיים BUSD ו-FTT.

FTX

בנוסף, ממשקיע, הוא הפך ליריב של סם בנקמן-פריד. במקום זאת, בורסת מטבעות הקריפטו Binance החלה לקנות ולמכור מטבעות קריפטוגרפיים בעצמה, כלומר הפסיקה לממן את בורסת הקריפטו FTX. וכשדמות כמו ראש Binance נפטרת מחלק מהנכסים שלו, זה אומר עבור המטבע הקריפטו הזה ירידת מחיר לא רק בגלל היצע מופרז. מטבע קריפטוגרפי כזה יאבד עוד יותר מערכו בגלל החשש שנוצר בקרב אלפי משקיעים אחרים וקטנים יותר שיש להם אותו בתיק ומתחילים למכור גם אותו. המצב הרגיל בשוק הפיננסי והקריפטו.

FTX

תשומת הלב של כל התעשייה התמקדה בבורסת FTX, אבל הצרות שלה התחילו קצת קודם. כפי ש הערות אנליסט תעשיית הקריפטו מיילס דויטשר, ניתן אפילו לתארך את קריסתה לסוף אוגוסט. אז התפטר ראש המחקר הנוכחי של Alameda. בעוד חודש יתפטר גם יו"ר הדירקטוריון של בורסת FTX. האנליסט מציין ששתי התפטרויות חשובות כל כך בזמן קצר הן די מפתיעות, במיוחד כששלושת החודשים הקודמים נראו מוצלחים. בורסת קריפטו FTX בספטמבר הודיעה על תוכניות לקנות פלטפורמת מסחר קטנה יותר במטבעות קריפטוגרפיים BlockFi, לעזור לפשיטת רגל של 1,3 מיליארד דולר של בורסת הקריפטו של וויאג'ר, גואל נכסיה, וכן גיוס כ-1,2 מיליארד דולר ל לשמור פלטפורמת האשראי Celsius פושטת הרגל.

כמה ימים לאחר ההצהרות הללו, מתרחשת הקריסה הציבורית הראשונה. בתחילת אוקטובר פורטל הטכנולוגיה CoinDesk מפרסמת את הדו"ח שלה על סמך מסמכים פנימיים של Alameda Research.

FTX

"המאזן הפיננסי של Alameda Research מלא עקבות של בורסת FTX, במיוחד אסימון ה-FTT שהונפק על ידי בורסה זו. אמנם אין בזה שום דבר מצער או פסול, אבל זה מראה שהבסיס הפיננסי של אלמדה, ענקית המסחר של סם בנקמן-פריד, נשען במידה רבה על מטבע שנוצר על ידי חברת בת ולא על נכס עצמאי כמו מטבע פיאט שערכו. מובטחת על ידי ממשלה. הנפיקה אותו, או מטבע קריפטוגרפי אחר", כותב איאן אליסון מ-CoinDesk. והוא נותן את המספרים: הנכסים של Alameda Research הם 14,6 מיליארד דולר, כולל 5,8 מיליארד דולר במטבעות קריפטוגרפיים FTT, ועוד מיליארד דולר במטבעות קריפטוגרפיים של סולאנה.

האחרון הוא, כמו FTT, מה שנקרא altcoin. מטבעות ביטקוין אלטרנטיביים אלה, כביכול, הם למעשה פרויקטים מפותחים ועצמאיים, אשר, עם זאת, כוללים לעתים קרובות מה שנקרא "כבשה רעה" ופרויקטים של מעטפת. אלטקוינים מתאפיינים גם בתנודתיות מחירים הרבה יותר גדולה מהביטקוין ובתלות בו: כשמחירו יורד, גם האלטקוינים יורדים, בדרך כלל אפילו יותר. כניסה ל-altcoins כאשר שוק מטבעות הקריפטו נמצא בתהליך של נפילה עלולה להיות מסוכנת.

לפיכך, Alameda מבוסס על מטבע קריפטוגרפי שהונפק על ידי בורסה קשורה. הבורסה מתקיימת רק על ידי הפופולריות של המטבע הזה, שהמשאבים העצומים שלו מאוחסנים באלמדה. לפי המסמכים, Alameda Research החזיק 5,8 מיליארד דולר באסימוני FTT בתחילת נובמבר, בעוד ש"רק" 3,35 מיליארד דולר באסימוני FTT הסתובבו בשוק החופשי באותה עת. במילים פשוטות, Alameda Research החזיק כמעט את כל הנכסים שלך ברשותך. מטבע קריפטוגרפי משלו. זה הזכיר לי את הסיטואציה מהסרט המפורסם "חתונה במליניבקה", שבו הדמות המקוממת פופנדופולו הבטיח למשוך לעצמו עוד כסף.

קרא גם: "נפטון" פגע בסיירת "מוסקווה": הכל על טילי שיוט נגד ספינות אלה

"ילד פלא" אמיץ

Alameda Research, שנוסדה ב-2017, נקלעה לשוק שורי, כאשר סוחרי המניות נאבקים לתפוס עלייה בערכי הנכסים. בסביבה זו היה סם בנקמן-פריד, הידוע גם כ-SBF, בראשי התיבות שלו, במיטבו. הוא השתמש בכל הידע הקודם שלו וסחר בין שווקים: הוא קנה ביטקוין בזול יותר בארה"ב ומכר אותו ביפן ביוקר. השיטה, כך נראה, פשוטה לכאורה, ועם הידע, האינטואיציה והאופטימיזציה הנכונים היא הניבה עשרות מיליוני דולרים בחודש.

- פרסום -

FTX

כבר שנתיים לאחר מכן נוצרה בורסת FTX. בנקמן-פריד בחרה בהונג קונג כמטה שלה. החם ביותר היה ב-2021. זה היה אז שגם הבורסה וגם המטבע הקריפטו הקשור FTT דורגו הגבוהים ביותר.

"אני אוהב אותו!", "אני נותן לו 10/10!", "התרשמנו מאוד. זו הייתה אחת מאותן פגישות כשהשיער מזדקף", כך נזכרו עובדי קרן הסיכון Sequoia Capital, שהשקיעה 213 מיליון דולר ב-FTX, את פגישת הווידאו עם SBF. סם בנקמן-פריד הופך לכוכב. כולם התרשמו מהפשטות והאדיבות שלו. במהלך שיחת וידאו נוספת (הפעם עם חברים מכובדים במועדון הכלכלי של ניו יורק), הוא משחק במשחק הפנטזיה "Storybook Brawl" ב Steam. ברקע מאחוריו (כיום במשרד באיי בהאמה, לשם העביר את החברה מהונג קונג) פמליה שיקית: דולר אמריקאי מקומט, דאודורנט, שפתון, מלח ומנה של בוטנים. כל זה הדגיש את העובדה שלסאם נמאס מהעולם הזה ובונה עולם דיגיטלי חדש משלו, שבו כסף הנייר לא חשוב, שבו מוערכים מוח ויכולת לנתח אירועים, לקחת סיכונים ולנצח.

בנקמן-פריד פיתה משקיעים בנערי, בישירות ובראיית הנולד שלו, ובסופו של דבר, בפשטות המלבבת שלו. צעיר, מבריק, הוא נח על זרי הדפנה, רוחץ בקרני התהילה. הוא אפילו מרשה לעצמו לישון על פופים רכים בעבודה.

בנוסף, הוא ממשיך לעסוק בעבודות צדקה. פילוסופיית החיים שלו היא אלטרואיזם יעיל, תנועה חברתית שפועלת על בסיס מדעי כדי לעזור במהירות וביעילות לכמה שיותר אנשים. בראיון לבלומברג אמר SBF כי לאחר זמן מה הוא ישאיר לעצמו מספיק כסף כדי להבטיח חיים נוחים (זה יהיה 100 דולר בשנה, או רק 000 אחוז מהונו), והשאר יחולק לנזקקים .

קרא גם: כלי נשק של ניצחון אוקראינה: נשק נגד מטוסים מגן על השמים שלנו

נפילת FTX

אבל עכשיו הוא עצמו צריך הרבה כסף, כי דברים השתנו מאוד מאז פרסום ניתוח CoinDesk. זה היה בדיוק 6 בנובמבר 2022.

באותו יום, צ'אנגפנג ז'או (CZ), ראש Binance, חוטף מכה נוספת. הוא מאשר כי הבורסה שחררה אסימוני FTT בשווי 584 מיליון דולר שהיו ברזרבות שלה לשוק הפתוח, וכי זהו רק החלק הראשון של "השחרור". מכירה של מספר כה גדול של אסימונים הייתה אמורה להוזיל את מחירם ויכולה להיות מכוונת לחתור תחת חברה מתחרה. רוב המומחים של שוק מטבעות הקריפטו בטוחים בכך.

FTX

משמעות ההחלטה של ​​Binance היא היצע יתר ופאניקה בקרב משקיעים אחרים שמחליטים גם הם להיפטר מה-FTT שלהם, ולמכור אסימונים בשווי כולל של 1,2 מיליארד דולר, לפי חברת המחקר ננסן.

רק יום לאחר מכן הגיב סם בנקמן-פריד Twitter: "מתחרה מנסה להציק לנו בשמועות שווא. FTX עובד בסדר, הנכסים בסדר. יש מספיק כאלה בבורסה כדי לכסות את כל משאבי הלקוחות". הוא התכוון כמובן לבינאנס. עם זאת, הבטחות אלה לא עוזרות, במיוחד מאז SBF בקרוב נמחק הציוץ שלך

וכבר ב-8 בנובמבר מתחיל המצב הפוך. FTX מחזיקה משיכות בבורסה על ידי הקפאת כספי הלקוחות. ו... הוא פונה למתחרה שלו לעזרה. סם בנקמן-פריד מבקש מבינאנס לקנות בורסת FTX. "חתמנו ​​על מכתב כוונות לא מחייב כי אנחנו רוצים לרכוש את FTX כדי לעזור ללקוחות ולהתגבר על המשבר. בימים הקרובים נערוך שם ביקורת", - כותב צ'אנגפנג ג'או. נראה היה שהמתחרים ילחצו ידיים ולקוחות בורסת FTX יקבלו את כספם בחזרה.

למחרת, לאחר ביקורת משלה, Binance מסרבת לקנות FTX, ובכך לספוג מכה שלישית. בלקונית הַצהָרָה Binance מסבירה את הדאגה שלה מדיווחים לפיהם בורסת FTX "טפלה בכספי לקוחות", מה שעורר עניין רגולטורי. סוכנות AP דיווח בהתבסס על מקורותיה, הרשות לניירות ערך בארה"ב (SEC) ומשרד המשפטים מעוניינים בבורסת FTX. "אדם שעובד בשיתוף פעולה הדוק עם FTX ו-Binance תיאר את המסמכים של הראשון כחור שחור שבו אי אפשר היה להבחין בין הנכסים וההתחייבויות של בורסת ה-FTX לבין אלה השייכים ל-Alameda Research", כתבה הסוכנות וציטטה את המקור שלה. .

FTX

עם זאת, 11 בנובמבר הוא כנראה היום הארוך ביותר בשבועות עבור סם בנקמן-פריד. מופיעים פרטים מעניינים. כן, SBF גר עם תשעה חברים בווילה באיי בהאמה. עם זאת, לא מדובר במכרים רגילים, אלא במקורבים שלו, המכוונים משם כספים הן לבורסת FTX והן ל-Alameda Research, ומהמקום שולטים בקוד, באלגוריתמים ובכספים של הבורסה.

מסתבר גם שעשרה חברים לא רק נרגעים ועובדים יחד, אלא גם מקיימים יחסים אישיים אחד עם השני, אפילו בצמרת ההנהלה של שתי החברות. נחשף כי הנשיאה הנוכחית של אלמדה מחקר, קרוליין אליסון, ניהלה ועודנה מערכת יחסים רומנטית ישירה עם סם בנקמן-פריד. "כל עשרתם היו או נמצאים במערכות יחסים רומנטיות," - מודיע CoinDesk.

FTX

עובדים רגילים של שתי החברות, אלו העובדים במקומות אחרים בעולם, אינם מסתירים את הפתעתם. בינתיים, SBF, במקום להסביר את זה, שולח להם מכתב שבו הוא משכנע את כולם שהוא מחפש משקיעים חדשים.

אולם מתברר שגם באיי בהאמה הוא לא יכול לישון בשקט. "רשות ניירות ערך מודעת להצעות להתנהלות לא נכונה, ניהול לא נכון ו/או העברה של מחקר Alameda. כל פעולה כזו מנוגדת לממשל תאגידי רגיל, לרצון הלקוחות ועלולה להיות בלתי חוקית", - לִכתוֹב רגולטורים בהאמי. הם מקפיאים חלק מנכסי הבורסה וממנים מפרק שיבדוק האם יש צורך בפירוק החברה.

וברגע שבו הם כותבים את ההצהרה שלהם במצב המשוער, בוול סטריט ג'ורנל מופיע פרטים מעניינים אפילו יותר. בורסת FTX נאלצה להלוות ל-Alameda Research עד 10 מיליארד דולר מתוך 16 מיליארד הדולר המגיעים ללקוחותיה.

היום מסתיים חֲדָשׁוֹת עם זאת, שבנקמן-פריד התפטר מתפקידו כנשיא FTX Group. במקביל, החברה (שיש לה יותר מ-130 חברות נוספות וקטנות יותר בתיק) מתחילה בהליכי פשיטת רגל. "הכרזה זו מסיימת שבוע יוצא דופן שזעזע את תעשיית הקריפטו, - כותב ניו יורק טיימס. וזה לא הכל, כי למחרת בורסת ה-FTX... נפרצה. הגנב גנב יותר מ-600 מיליון דולר של מטבעות קריפטוגרפיים שונים השייכים ללקוחות הבורסה.

קרא גם: מערכת Smartshooter נגד מזל"טים של ישראל: מה זה ואיך זה עובד?

האגדה הסתיימה

בנקמן-פריד עצמו פושט רגל היום. אנשים התרחקו ממנו. "אני מרגיש מרומה, זו המילה הנכונה", אמר ל-CNBC אנתוני סקרמוצ'י, השותף העסקי של SBF ומנהל התקשורת לשעבר של הבית הלבן. גם כל הדירקטוריון של קרן FTX Future, שבנקמן-פריד הקימה, התפטר. "אנחנו המומים ועצובים מאוד מהאירועים האחרונים סביב בורסת FTX", - זה נאמר בהצהרה

שחקני כוח שהשקיעו הרבה כסף ב-FTX, כמו Sequoia Capital, Paradigm, BlackRock או Thoma Bravo, כבר מספרים ללקוחות שלהם שהם איבדו אותם. והם תוהים מדוע, במשך כל כך הרבה חודשים, איש מהם לא העלה את הרעיון להציג את נציגו לדירקטוריון הבורסה. איש לא הופתע מכך שהדירקטוריון כולו מורכב רק מחברים של בנקמן-פריד. FTX חייבת כעת בסך הכל כמיליון נושים. העברת כספים ללא כיסוי בין גופים בבעלות אותו אדם היא מנהג רע מאוד. תהייה מתמדת מדוע לא נתפס בכך על ידי המשקיעים שהפקידו את הכספים בידי SBF.

קריסת FTX השפיעה על התעשייה כולה. מחיר הביטקוין ירד לרמה של לפני שנתיים. האווירה סביב כל הענף לא נעימה. "זהו פעמון אזהרה מהדהד שמטבעות קריפטוגרפיים עלולים להיגמר", אמר בהצהרה סנטור שרוד בראון, היושב ראש ועדת הבנקאות של הסנאט.

FTX

עם זאת, יש אדם אחד שהרוויח מהתרסקות FTX. כמובן, כבר ניחשתם נכון, ובאופן לא מפתיע, זה צ'אנגפנג ז'או, ראש Binance. "עדיין יש לנו תיק מלא באסימוני FTT כי הפסקנו למכור אותם לאחר ש-SBF התקשר אלי. זו הייתה שיחה יקרה", - על ידי כתיבה הוא עלה לטוויטר לאחר מכן, והודה שאחרי כמה חבטות נוקאאוט, הוא לא מתכוון לסיים את הבנקמן-פריד. לא רק ש-CZ ניצחה במלחמה, אלא שהוא גם החליט להקריב קצת: עוד רגע הוא הכריז על הקמת קרן Binance לשיקום תעשייתי לסיוע בפרויקטים עם בעיות נזילות פיננסיות. מבחינה עסקית, הוא התנהג בצורה מבריקה והוכיח שהוא מלך עולם הקריפטו.

וסם בנקמן-פריד התגלה כעוד "ילד פלא" שהוביל את השחקנים העסקיים החזקים ביותר לאסון. כשישב במכנסיים קצרים סיפר למשקיעים בוול סטריט על הפרויקטים שלו, הם ביקשו ממנו לקחת את כספם. הפילנתרופ הצעיר עם הלב הטוב לא רק זכה להערצה מהתקשורת והעסקים, הוא גם זכה להשפעה בתחומים פוליטיים, שם פעל למען פעולות הרגולציה הנדרשות בנוגע למטבעות קריפטוגרפיים. הוא בנה את הלובי שלו ברמות רבות.

למרות שזה קרה בעבר. הדוגמה המתוקשרת האחרונה רק לפני מספר חודשים הייתה המקרה של אליזבת הולמס והחברה שלה Theranos, שנאלצו ליצור בדיקה רפואית לא פולשנית שמזהה 200 מחלות שונות מטיפה אחת של דם.

משקיעים נלהבים הסתכלו לתוך פיה ושתו דבש משפתיה, למרות שרעיונותיו של הולמס לא היו מגובים במציאות. אחרי הכל, היא פשוט זייפה את התיעוד. לפני מספר ימים ביקשה הפרקליטות 15 שנות מאסר ופיצוי של 800 מיליון דולר פיצויים למשקיעים.

"ראינו את זה יותר מפעם אחת: טירון לבוש משוחרר מופיע משום מקום ומכריז על עצמו גם כמדען גדול וגם כמושיע, ולאחר מכן הוא כובש את העולם בסערה." כותב בפרופסור להיסטוריה של אוניברסיטת ניו יורק טיימס בוושינגטון, מרגרט אומארה. אבל הוא מיד מוסיף שאפילו המקרה עם בנקמן-פריד לא יהרוס את הארכיטיפ האמריקאי הזה. "אומה שנולדה מהפלת העושר המורשת משבחת זה מכבר ממציאים שהוכרזו על עצמם שפורסים נתיבים עצמאיים", הוא מסביר.

בינתיים, סם בנקמן-פריד נתן את הראשון שלו מאז תחילת התיק ראיון ארוך. "ניו יורק טיימס" הצליח ליצור איתו קשר. המיליארדר לשעבר פושט הרגל סבור כי התנהג בצורה מתריסה מדי בשוק והשתלט על חברות רבות. הוא מתנצל בפני כולם ומסביר שהוא לא היה מספיק מרוכז בבורסת ה-FTX, אז הוא פספס את סימני האזהרה. הוא גם מודה שכאשר לחץ בוושינגטון על צורות הרגולציה של קריפטו שהוא רצה, הוא מתח לפעמים ביקורת על צ'אנגפנג ג'או בשיחות פרטיות. מידע על כך הגיע לראש Binance. כיום, בנקמן-פריד מכנה את ההתקפות על CZ "מהלך גרוע מבחינה אסטרטגית". בתשובה לשאלה אמר שהוא מצליח להירדם, ובמהלך היום הוא משחק קצת ב"קטטה סיפורים" האהובה עליו. "זה מנקה לי את הראש", אמר לכתב.

עם זאת, בנקמן-פריד סירבה לחשוף את מיקומה, בנימוק של חששות ביטחוניים. בדיוק כפי שסירב לענות על שאלות בנוגע לתקופת המאסר האפשרית שעומדת בפניו. עם זאת, כאשר נשאל על כך ב Twitter אילון מאסק ענה בקיצור: "SBF היה אחד מהספונסרים הראשיים של הדמוקרטים, אז לא תהיה חקירה". במובנים מסוימים הוא באמת צודק, כי בנמן-פריד העבירה בשנה שעברה סך של 40 מיליון דולר לחשבון המפלגה הזו.

זו תהיה רק ​​אגדה טראגית אם המפקידים והמשקיעים לא יסבלו. לכן, היו זהירים ככל האפשר ובדקו את המידע לפני שאתם משקיעים את כספכם באיזה שבב חדשני, כי הפיתוי להרוויח כסף במהירות מעוור לפעמים את עיניכם.

מעניין גם:

אתה יכול לעזור לאוקראינה להילחם נגד הפולשים הרוסים. הדרך הטובה ביותר לעשות זאת היא לתרום כספים לכוחות המזוינים של אוקראינה באמצעות הצלת חיים או דרך העמוד הרשמי NBU.

Yuri Svitlyk
Yuri Svitlyk
בן הרי הקרפטים, גאון בלתי מוכר במתמטיקה, "עורך דין"Microsoft, אלטרואיסט מעשי, שמאל-ימין
עוד מהמחבר
- פרסום -
הירשם
תודיע על
אורח

0 תגובות
ביקורות משובצות
הצג את כל ההערות
מאמרים אחרים
הירשם לקבלת עדכונים

תגובות אחרונות

פופולרי עכשיו
0
אנחנו אוהבים את המחשבות שלך, אנא הגיבו.x