Den koreanska tillverkarens problem på smartphonemarknaden har inte varit en hemlighet på länge. Trots deras aggressiva ansträngningar har LG gjort förluster på denna verksamhet i flera år. Avbrytande av projektet Lg rullbar antydde också bolagets planer.
LG försökte förhandla med ett externt företag för att få kontroll över mobildivisionen, men förhandlingarna nådde inte önskat slut. Efter att noggrant överväga företagets potential blev det klart att den koreanska tillverkaren verkligen tvingas stoppa utvecklingen av smartphones.
Officiellt blogginlägg LG bekräftar att om man lämnar mobilbranschen kommer företaget att kunna fokusera på mer lönsamma segment. I framtiden kommer strategin att fokusera på prylar anslutna till internet, applikationer med artificiell intelligens, fordonskomponenter och till och med robotar.
Divisionen för digitala tjänster och TV-produktion kommer också att förbli kärnan för företaget efter att smartphoneproduktionen stängts.
Ägare av företagets nuvarande enheter kommer att få mjukvarustöd under en "förlängd period", lovar företaget. De interna processerna relaterade till nedläggningen av mobildivisionens verksamhet förväntas vara slutförda i juli 2021. Dessutom kommer information att släppas om när nuvarande LG-smarttelefoner kommer att få mjukvaruuppdateringar.
De första tecknen på en sådan utveckling dök upp i januari. Å ena sidan kan företaget inte konkurrera i premiumsegmentet med Samsung och andra märken. Samtidigt upplever den ökande konkurrens från kinesiska tillverkare Android-smartphones, vilket ytterligare komplicerar deras planer för framgång.
Att avbryta utvecklingen av smartphones kommer att ha en positiv effekt på den koreanska tillverkarens finansiella ställning. Planerade investeringar för i år kommer att omdirigeras till andra produktkategorier där företaget har en stark närvaro på världsmarknaden.
Läs också: