Пазарът на криптовалути отново беше разтърсен от мощен скандал. FTX, третата по големина крипто борса на световния фондов пазар, фалира само за няколко дни. Това е поредната история на "чудо", което първо забогатя, а след това падна на дъното. Този път обаче състезанието му „помогна“.
Toyota Corolla не е премиум автомобил, във всеки случай би било неприемливо за повечето милиардери от Силиконовата долина да притежават такъв автомобил. Но Сам Банкман-Фрайд не се срамува да го кара. Може би защото не живее в Силиконовата долина, а на Бахамите с десет приятели.
За 30-годишен мъж с къдрава коса и приятелско лице бизнесът е неразривно свързан с благотворителността. Така е отгледан от родителите си, двойка професори по право от престижния Станфордски университет. Още на първата си работа след дипломирането си – в търговската компания ETF – той дарява половината от заплатата си за благотворителност.
Също интересно: Twitter в ръцете на Илон Мъск – заплаха или „подобрение“?
Тогава той се научи да търгува. Преди няколко седмици състоянието му беше $26 млрд. Днес, с нула в сметката си, Банкман-Фрид се бори за доброто си име, загуби доверието на клиентите си и добре, че не влезе в затвора. „Игра добре, победи“, обобщи той поражението си в Twitter, без да разкрива кой е допринесъл за това. Нарече го само "спаринг партньор".
20) В даден момент може да имам да кажа повече за конкретен спаринг партньор, така да се каже.
Но знаете, стъклени къщи. Така че за сега всичко, което ще кажа е:
добре изиграно; ти спечели.
- SBF (@SBF_FTX) Ноември 10, 2022
Прочетете също: Преглед на Bayraktar TB2 UAV: Какъв звяр е това?
Първият звънец
За да разберем какво се е случило, е необходимо да се запознаем с два бизнес проекта на Bankman-Fried. Първата компания е Alameda Research, която накратко се занимава с търговия с криптовалута: купувайте по-евтино, продавайте по-скъпо. Един вид брокерска компания, много от които се появиха наскоро.
Вторият бизнес е борсата FTX, където всеки може да играе, купува и продава криптовалута. Разбира се, борсата начислява своите комисионни за това. Почти едновременно, през 2019 г., беше пусната криптовалута, наречена FTT. През септември 2021 г. един токен струваше $77, въпреки че всичко започна от $1,8. След 13 месеца всичко се върна на мястото си, защото днес струва приблизително същото.
Шокиращото събитие се случи на 6 ноември 2022 г. „Във връзка с появилата се информация, ние решихме да ликвидираме нашите счетоводни позиции във FTT“, написа той в своя Twitter Changpeng Zhao (известен в крипто света като CZ), ръководител на Binance, най-голямата борса за криптовалута в света.
https://twitter.com/cz_binance/status/1589283421704290306
Това е първият от ударите, които CZ нанася. Доскоро Binance беше един от най-големите инвеститори във FTX. Но внезапно Changpeng Zhao продаде акциите си, като вместо това получи 2,1 милиарда долара в BUSD и FTT криптовалути.
Освен това от инвеститор той се превръща в съперник на Сам Банкман-Фрид. По-скоро борсата за криптовалута Binance започна да купува и продава самата криптовалута, тоест спря да финансира борсата за криптовалута FTX. И когато такъв герой като ръководителя на Binance се отърве от част от активите си, това означава спад на цената на тази криптовалута не само поради прекомерно предлагане. Такава криптовалута допълнително ще загуби стойност поради страха, създаден сред хилядите други, по-малки инвеститори, които я имат в портфейлите си и също започват да я продават. Обичайната ситуация на финансовия и криптовалутния пазар.
Вниманието на цялата индустрия беше насочено към борсата FTX, но проблемите й започнаха малко по-рано. Като бележки анализаторът на крипто индустрията Майлс Дойчър, сривът му дори може да се датира от края на август. Тогава сегашният ръководител на Alameda Research подаде оставка. След месец оставка ще подаде и председателят на борда на борсата FTX. Анализаторът отбелязва, че две толкова важни оставки за кратко време са доста изненадващи, особено когато предходните три месеца изглеждаха успешни. Крипто борса FTX през септември обяви планове за закупуване на по-малка платформа за търговия с криптовалута BlockFi, подпомагане на банкрута на стойност 1,3 милиарда долара на крипто борсата Voyager, изкупуване своите активи, както и да набере около 1,2 милиарда долара спаси фалиралата кредитна платформа Celsius.
Няколко дни след тези декларации настъпва първият публичен срив. В началото на октомври технологичният портал CoinDesk публикува своя доклад, базиран на вътрешни документи на Alameda Research.
„Финансовият баланс на Alameda Research е пълен със следи от FTX борсата, по-специално FTT токена, издаден от тази борса. Въпреки че няма нищо жалко или лошо в това, то показва, че финансовата основа на Alameda, търговският гигант на Sam Bankman-Fried, разчита до голяма степен на монета, създадена от дъщерно дружество, а не на независим актив като фиатна валута, чиято стойност е гарантирана от правителството, емитирайки я, или друга криптовалута“, пише Иън Елисън от CoinDesk. И той дава числата: активите на Alameda Research са 14,6 милиарда долара, включително 5,8 милиарда долара в криптовалута FTT и още един милиард в криптовалута Solana.
Последният е, подобно на FTT, така наречения алткойн. Тези уж алтернативни биткойн монети всъщност са напълно разработени и независими проекти, които обаче често включват така наречените „лоши овце“ и фиктивни проекти. Алткойните също се характеризират с много по-голяма волатилност на цената от биткойн и зависимостта от него: когато цената му падне, алткойните също падат, обикновено дори повече. Въвеждането на алткойни, когато пазарът на криптовалута е в процес на спад, може да бъде рисковано.
По този начин Alameda се основава на криптовалута, издадена от свързана борса. Фондовата борса се поддържа само от популярността на тази валута, чиито огромни ресурси се съхраняват в Аламеда. Според документите Alameda Research е държала $5,8 милиарда FTT токени в началото на ноември, докато "само" $3,35 милиарда FTT токени са циркулирали на свободния пазар по това време. Просто казано, Alameda Research е държала почти всичките ви активи във вашия собствена криптовалута. Това ми напомни за ситуацията от известния филм "Сватба в Малиновка", в който скандалният герой Попандопуло обеща да привлече повече пари за себе си.
Прочетете също: "Нептуни" удариха крайцера "Москва": Всичко за тези противокорабни крилати ракети
Смел "чудо"
Основана през 2017 г., Alameda Research е попаднала в бичи пазар, когато търговците на акции се борят да уловят нарастващите стойности на активите. Именно в тази среда Сам Банкман-Фрид, известен също като SBF, с инициалите си, беше най-добрият. Той използва всичките си предишни знания и търгува между пазарите: купува биткойн по-евтино в САЩ и го продава по-скъпо в Япония. Изглежда, че методът е привидно прост и с правилното знание, интуиция и оптимизация донесе десетки милиони долари на месец.
Вече две години по-късно беше създадена борсата FTX. Bankman-Fried избра Хонконг за своя централа. Най-горещо е било през 2021 г. Тогава и борсата, и свързаната с нея криптовалута FTT бяха оценени най-високо.
„Обичам го!“, „Давам му 10/10!“, „Бяхме много впечатлени. Това беше една от онези срещи, на които настръхват косите“, така си припомниха видеосрещата със SBF служители на рисковия фонд Sequoia Capital, който инвестира 213 милиона долара във FTX. Сам Банкман-Фрайд става звезда. Всички бяха впечатлени от неговата простота и доброта. По време на друг видео разговор (този път с уважавани членове на Нюйоркския икономически клуб), той играе фентъзи играта „Storybook Brawl“ в Steam. На заден план зад него (сега в офиса на Бахамите, където той премести компанията от Хонконг) е шикозен антураж: смачкани щатски долари, дезодорант, балсам за устни, сол и ястие с фъстъци. Всичко това подчертава факта, че на Сам му е писнало от този свят и изгражда свой собствен, нов, дигитален свят, където хартиените пари са маловажни, където умът и способността да се анализират събитията, да се рискува и да се печели се оценяват.
Bankman-Fried съблазни инвеститорите със своята хлапета, прямота и далновидност и в крайна сметка със своята очарователна простота. Млад, блестящ, той лежи на лаврите си, къпе се в лъчите на славата. Той дори си позволява да спи на меки пуфове на работа.
7) Аз съм (не)известен с това, че играя League of Legends по време на телефонни разговори.
Също така ще се опитам да избегна рестартирането на моята RAM, ако е възможно.
Едно странично предимство на чувалите: ако спя в офиса, умът ми остава в работен режим и не се налага да презареждам всичко на следващия ден. снимкаtwitter.com/AKlQm7wneI
- SBF (@SBF_FTX) Февруари 4, 2021
Освен това той продължава да се занимава с благотворителност. Неговата житейска философия е ефективен алтруизъм, социално движение, което работи на научни основания, за да помогне бързо и ефикасно на възможно най-много хора. В интервю за Bloomberg SBF каза, че след известно време ще остави достатъчно пари за себе си, за да си осигури комфортен живот (ще бъдат 100 000 долара на година или само 1 процент от богатството му), а останалите ще бъдат раздадени на нуждаещите се .
Прочетете също: Оръжия на украинската победа: Противовъздушни оръжия, защитаващи нашето небе
Спад на FTX
Но сега той самият се нуждае от много пари, защото нещата се промениха много след публикуването на анализа на CoinDesk. Беше точно 6 ноември 2022 г.
В същия ден Changpeng Zhao (CZ), ръководител на Binance, нанася нов удар. Той потвърждава, че борсата е пуснала на свободния пазар FTT токени на стойност 584 милиона долара, които са били в нейните резерви, и че това е само първата част от „пускането“. Продажбата на такъв голям брой токени трябваше да намали цената им и можеше да има за цел да подкопае конкурентна компания. Повечето експерти на пазара на криптовалути са сигурни в това.
Решението на Binance означава свръхпредлагане и паника сред други инвеститори, които също решават да се отърват от своя FTT, продавайки токени на обща стойност 1,2 милиарда долара, според изследователската компания Nansen.
Само ден по-късно Сам Банкман-Фрайд реагира Twitter: „Един състезател се опитва да ни тормози с неверни слухове. FTX работи добре, активите са добре. На борсата ги има достатъчно, за да покрият всички ресурси на клиентите“. Имаше предвид, разбира се, Binance. Тези уверения обаче не помагат, особено след SBF скоро изтрива вашият туит
И още на 8 ноември започва обратната ситуация. FTX задържа тегления на борсата, като замразява средствата на клиентите. И... се обръща за помощ към своя състезател. Сам Банкман-Фрайд моли Binance да закупи обмен на FTX. „Подписахме необвързващо писмо за намерения, защото искаме да придобием FTX, за да помогнем на клиентите и да преодолеем кризата. В близките дни ще направим ревизия там“, – той пише Чанпън Джао. Изглеждаше, че конкурентите ще си стиснат ръцете и клиентите на борсата FTX ще получат парите си обратно.
На следващия ден, след собствен одит, Binance отказва да купи FTX, като по този начин нанася трети удар. В лаконичния изявление Binance обяснява загрижеността си относно докладите, че борсата FTX е „неправилно управлявала клиентски средства“, което е привлякло регулаторни лихви. агенция AP докладвани въз основа на своите източници, Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC) и Министерството на правосъдието се интересуват от борсата FTX. „Човек, който работи в тясно сътрудничество с FTX и Binance, описа документите на първия като черна дупка, в която е невъзможно да се разграничат активите и пасивите на борсата FTX от тези, принадлежащи на Alameda Research“, пише агенцията, цитирайки свой източник .
Въпреки това 11 ноември е може би най-дългият ден от седмици за Сам Банкман-Фрид. Появяват се интересни подробности. Да, SBF живее с девет приятели във вила на Бахамите. Това обаче не са обикновени познати, а най-близките му сътрудници, които насочват финанси оттам както към борсата FTX, така и към Alameda Research, а от курорта контролират кода, алгоритмите и финансите на борсата.
Оказва се също така, че десет приятели не само си почиват и работят заедно, но и поддържат лични отношения помежду си, дори на самия връх на управлението на двете компании. Беше разкрито, че настоящият президент на Alameda Research, Каролайн Елисън, е имала и все още има пряка романтична връзка със Сам Банкман-Фрид. „И десетте са били или са в романтични връзки,“ – информира CoinDesk.
Редовите служители на двете компании, работещи в други части на света, не крият изненадата си. Междувременно SBF, вместо да обясни това, изпраща им писмо, в което убеждава всички, че търси нови инвеститори.
Оказва се обаче, че и на Бахамите не може да спи спокойно. „Комисията по ценните книжа и борсите е наясно с предложения за неправомерно поведение, лошо управление и/или прехвърляне на Alameda Research. Всички подобни действия противоречат на нормалното корпоративно управление, волята на клиентите и са потенциално незаконни,” – пишете Бахамски регулатори. Те замразяват част от активите на борсата и назначават ликвидатор, който да провери дали компанията трябва да бъде ликвидирана.
И в момента, в който пишат изявлението си в предполагаемия режим, в Wall Street Journal появява се още по-интересни подробности. Борсата FTX трябваше да отпусне на Alameda Research 10 милиарда долара от 16 милиарда долара, дължими на своите клиенти.
Денят е към своя край новините обаче, че Банкман-Фрид е подал оставка като президент на FTX Group. В същото време компанията (която има повече от 130 други, по-малки компании в портфолиото си) започва процедура по несъстоятелност. „Това съобщение завършва една изключителна седмица, която шокира крипто индустрията, – той пише Ню Йорк Таймс. И това не е всичко, защото на следващия ден борсата FTX беше… хакната. Крадецът е откраднал повече от 600 милиона долара различни криптовалути, принадлежащи на клиенти на борсата.
Прочетете също: Израелската система за борба с дронове Smartshooter: какво представлява и как работи?
Приказката свърши
Самият Bankman-Fried днес е банкрутирал. Хората се отвърнаха от него. „Чувствам се измамен, това е точната дума“, каза Антъни Скарамучи, бизнес партньор на SBF и бивш директор по комуникациите на Белия дом, пред CNBC. Целият борд на директорите на фонда FTX Future, който Банкман-Фрид основа, също подаде оставка. „Ние сме шокирани и изключително натъжени от последните събития около борсата FTX“, - казано е в изявлението
Силни играчи, които са инвестирали много пари във FTX, като Sequoia Capital, Paradigm, BlackRock или Thoma Bravo, вече казват на клиентите си, че са ги загубили. И се чудят защо толкова месеци на никой от тях не му хрумва да въведе свой представител в борда на борсата. Никой не беше изненадан, че целият борд се състоеше само от приятели на Банкман-Фрид. Сега FTX дължи общо около милион кредитори. Прехвърлянето на средства без покритие между субекти, притежавани от едно и също лице, е много лоша практика. Постоянно се чудим защо не е бил хванат в това от инвеститорите, поверили средствата на SBF.
Колапсът на FTX засегна цялата индустрия. Цената на биткойн падна до нивото от преди две години. Атмосферата около целия бранш е неприятна. „Това е силен предупредителен звънец, че криптовалутите може да излязат от работа“, каза в изявление сенатор Шерод Браун, който председателства Банковия комитет на Сената.
Има обаче един човек, който се е възползвал от срива на FTX. Разбира се, вече го познахте и не е изненадващо, че това е Changpeng Zhao, ръководителят на Binance. „Все още имаме торба, пълна с FTT токени, защото спряхме да ги продаваме, след като SBF ми се обади. Беше скъп разговор", - чрез писане той се обърна към Twitter след това, признавайки, че след няколко нокаутиращи удара нямаше да довърши Bankman-Fried. CZ не само спечели войната, но и реши да направи малка жертва: след миг той обяви относно създаването на Фонда за индустриална реконструкция Binance за подпомагане на проекти с проблеми с финансовата ликвидност. По отношение на бизнеса той се държа блестящо и доказа, че е кралят на крипто света.
А Сам Банкман-Фрид се оказа поредното "чудо", което доведе до катастрофа най-могъщите бизнес играчи. Когато, седнал по шорти, той разказа на инвеститорите от Уолстрийт за своите проекти, те го помолиха да вземе парите им. Младият филантроп с добро сърце не само беше възхитен от медиите и бизнеса, но и спечели влияние в политическите сфери, където лобира за необходимите регулаторни актове по отношение на криптовалутите. Той изгради своето лоби на много нива.
Въпреки че това се е случвало и преди. Последният нашумял пример само преди няколко месеца беше случаят с Елизабет Холмс и нейната компания Theranos, които трябваше да създадат неинвазивен медицински тест, който открива 200 различни заболявания от една капка кръв.
Ентусиазирани инвеститори гледаха в устата й и пиеха мед от устните й, въпреки че идеите на Холмс не бяха подкрепени от реалността. В крайна сметка тя просто е фалшифицирала документацията. Преди дни прокуратурата поиска 15 години затвор и обезщетение от 800 милиона долара за щети на инвеститорите.
„Виждали сме го повече от веднъж: свободно облечен новак се появява от нищото и се провъзгласява едновременно за велик учен и спасител, след което превзема света като буря.“ той пише в Университета на Ню Йорк Таймс професор по история Маргарет О'Мара. Но веднага добавя, че дори случаят с Банкман-Фрид няма да унищожи този американски архетип. „Нация, родена от събарянето на наследеното богатство, отдавна възхвалява самопровъзгласилите се изобретатели, които проправят независими пътища“, обяснява той.
Междувременно Сам Банкман-Фрид даде първия си от началото на делото дълго интервю. "Ню Йорк Таймс" успя да се свърже с него. Фалиралият бивш милиардер смята, че се е държал твърде предизвикателно на пазара и е поел много компании. Той се извинява на всички и обяснява, че не е бил достатъчно фокусиран върху борсата FTX, така че е пропуснал предупредителните знаци. Той също така признава, че когато е лобирал във Вашингтон за формите на крипто-регулация, които е искал, понякога е критикувал Changpeng Zhao в лични разговори. Информация за това достигна до шефа на Binance. Днес Бенкман-Фрид нарича атаките срещу CZ „стратегически лош ход“. Отговаряйки на въпроса, той каза, че успява да заспи, а през деня играе малко в любимата си "Storybook Brawl". „Това прочиства ума ми“, каза той пред репортер.
Bankman-Fried обаче отказа да разкрие местоположението й, позовавайки се на опасения за сигурността. Точно както отказа да отговаря на въпроси за евентуалния затвор, който го грози. Попитан за това обаче в Twitter Илон Мъск отговори накратко: "СБФ беше един от основните спонсори на демократите, така че разследване няма да има." В някои отношения той наистина е прав, защото Банкман-Фрид е превел общо 40 милиона долара по сметката на тази партия миналата година.
Би било просто трагична приказка, ако вложителите и инвеститорите не пострадаха. Затова бъдете максимално внимателни и проверявайте информацията, преди да инвестирате парите си в някой новомоден чип, защото изкушението да спечелите бързо пари понякога заслепява очите ви.
Също интересно:
- Twitter показа първия публично редактиран туит
- Как украинците могат да получат грант от програмата "Цифрова Европа".
Можете да помогнете на Украйна да се бори срещу руските нашественици. Най-добрият начин да направите това е да дарите средства на въоръжените сили на Украйна чрез Savelife или през официалната страница НБУ.